Hindalco Q2 FY2024 Resultados: Sólidos resultados en todos los segmentos de negocio
10 noviembre, 2023
ShareNovelis en vías de recuperación: El EBITDA por tonelada supera los 500 dólares. Máximo histórico del EBITDA de cobre: 653 millones de Rupias. Beneficio neto consolidado trimestral de 2.196 millones de rupias, estable interanualmente
Resultados más destacados del segundo trimestre del ejercicio de 2024
- Beneficio neto de 2.196 millones de rupias, sin variación interanual
- El EBITDA consolidado asciende a 6.096 millones de rupias, un 6 % más que el año anterior.
- El EBITDA ajustado por tonelada de Novelis se sitúa en 519 dólares*, un 1 % más interanual
- El EBITDA de cobre más alto de la historia, 653 millones de yenes, aumenta un 20 % interanual.
- Máximo histórico de las ventas de cobre metálico se sitúan en 134 Kt, un 20 % más que el año anterior
- Hindalco invertirá 8.000 millones de rupias en una refinería de alúmina de 2 millones de toneladas en Odisha.
- Hindalco seleccionada Líder de la Industria del Aluminio en la clasificación S&P Global Corporate Sustainability Assessment 2023, por cuartoaño consecutivo.
- Hindalco's India Business prepaga una deuda a largo plazo de 2.120 millones de Rupias en agosto de 2023
- Deuda neta consolidada sobre EBITDA de 1,66 veces a 30 de septiembre de 2023 (frente a 1,73 veces a 30 de junio de 2023)
*Según US GAAP
Hindalco Industries Limited, el buque insignia del grupo metalúrgico Aditya Birla, registró un EBITDA consolidado de 6.096 millones de rupias en el segundo trimestre del ejercicio fiscal de 2024, lo que supone un aumento del 6 % interanual y un mantenimiento intertrimestral. El beneficio neto fue de 2.196 millones de rupias, en línea con el del trimestre anterior, y un 11 % inferior en términos intertrimestrales, debido principalmente a los ajustes contables derivados de la conversión de US GAAP a Ind AS.
Todos los segmentos de negocio experimentaron una mejora intertrimestral. El negocio del cobre alcanzó su EBITDA trimestral más alto, con 653 millones de yenes, un 23 % más que en el mismo periodo del año anterior, impulsado por los mayores envíos de metal de la historia. Novelis comunicó otro trimestre de mejora secuencial del EBITDA ajustado y del EBITDA por tonelada, respaldado por el aumento de los envíos, principalmente de latas de bebidas. En el segmento del aluminio indio, el EBITDA del negocio ascendente fue de 2.074 millones de yenes, con un aumento intertrimestral del 7 %, y el EBITDA del negocio descendente fue de 171 millones de rupias, con un incremento intertrimestral del 16 % debido al aumento de los envíos.
La empresa mantuvo un balance y una liquidez sólidos, con un ratio de deuda neta sobre EBITDA muy inferior a 2 veces, lo que la posiciona bien para el crecimiento orgánico.
Datos financieros consolidados del trimestre y semestre finalizados el 30 de septiembre de 2023
| Detalles | Cuarto trimestre del ejercicio 2023 | Primer trimestre del año fiscal 2024 | Cuarto trimestre del año fiscal 2024 | Primer semestre del ejercicio de 2023 | Primer semestre del ejercicio de 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos por las operaciones | 56,176 | 52,991 | 54,169 | 1,14,194 | 1,07,160 | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos y depreciación y amortización (EBITDA) | ||||||
| Novelis* | 4,047 | 3,456 | 3,998 | 8381 | 7,454 | |
| Extracción de la alúmina | 1,347 | 1,935 | 2,074 | 4,619 | 4,009 | |
| Extracción del aluminio | 200 | 147 | 171 | 358 | 318 | |
| Cobre | 544 | 531 | 653 | 1,109 | 1,184 | |
| EBITDA del sector de negocios | 6,138 | 6,069 | 6,896 | 14,467 | 12,965 | |
| Utilidad Intersectorial / (Pérdida) Eliminación (Neta) | 437 | (10) | (1) | 371 | (11) | |
| Ingresos no asignables/(Gastos) (neto) y ajustes GAAP | (832) | 50 | (799) | (455) | (749) | |
| EBITDA | 5,743 | 6,109 | 6,096 | 14,383 | 12,205 | |
| Costes financieros | 879 | 992 | 1,034 | 1,726 | 2,026 | |
| PBDT | 4,864 | 5,117 | 5,062 | 12,657 | 10,179 | |
| Depreciación y amortización (incluyendo deficiencias) | 1,766 | 1,790 | 1,864 | 3,515 | 3,654 | |
| Cuota de beneficios/(pérdidas) en inversiones contabilizadas por capital (netas de impuestos) | 2 | 2 | - | 5 | 2 | |
| Beneficio antes de gastos excepcionales e impuestos | 3,100 | 3,329 | 3,198 | 9,147 | 6,527 | |
| Ingresos excepcionales /(gastos) (neto) | - | (12) | 33 | 41 | 21 | |
| Beneficios antes de impuestos (después de gastos excepcionales) | 3,100 | 3,317 | 3,231 | 9,188 | 6,548 | |
| Impuesto | 895 | 863 | 1,035 | 2,864 | 1,898 | |
| Beneficios/(Pérdidas) después de impuestos | 2,025 | 2,454 | 2,196 | 6,324 | 4,650 | |
| BPA (Rupias/cuotas) | 9.92 | 11.05 | 9.88 | 28.44 | 20.93 | |
| *Según US GAAP | ||||||
Satish Pai, Director General de Hindalco Industries, comentó los resultados: "Hindalco sigue demostrando su capacidad de sostenibilidad con unos resultados sólidos y constantes. Hemos mantenido el impulso movidos por nuestro enfoque en el control de los costos y un sólido rendimiento de todos nuestros segmentos descendentes.
El negocio del cobre obtuvo los mejores resultados trimestrales de su historia, gracias a unas ventas récord de metal. El EBITDA ascendente de Aluminium India aumentó un 7 % en el primer trimestre, gracias al aumento de los volúmenes y a la reducción del costo de los insumos. El EBITDA de Aluminium India Downstream Business aumentó un 16 % secuencialmente debido a los mayores volúmenes. Novelis siguió mostrando una mejora secuencial del EBITDA y del EBITDA por tonelada, movida por el aumento de los volúmenes, especialmente en los envíos de latas, que crecieron un 12 % con respecto al trimestre anterior.
Cabe destacar el reconocimiento de Hindalco como la empresa de aluminio más sostenible del mundo por cuarto año consecutivo en la clasificación S&P Global Corporate Sustainability Assessment 2023. Es una cuestión de orgullo organizativo y refleja nuestro enfoque holístico de los resultados ASG a largo plazo"
.El progreso de la sostenibilidad
Desde 2020, Hindalco no ha dejado de ocupar los primeros puestos del sector del aluminio por sus resultados en materia de sostenibilidad. Este año, Hindalco ha obtenido una puntuación de 78 (sobre 100) en la Evaluación Global de Sostenibilidad Corporativa 2023 de S&P (Puntuación CSA a 27/10/2023). Hindalco obtuvo las mejores puntuaciones del sector en varias dimensiones, como la eficiencia de los recursos y la circularidad, la estrategia climática, la biodiversidad, la gestión de las relaciones con los clientes, la gestión de la cadena de suministro y el impacto social en las comunidades, entre otras, lo que reafirma su posición como líder del sector.
Resultados consolidados en el segundo trimestre del ejercicio de 2024 (frente al primer trimestre del ejercicio de 2024)
Los ingresos consolidados del primer trimestre se situaron en 54.169 millones de yenes (frente a 52.991 millones en el primer trimestre del ejercicio de 2024), un 2 % más que en el mismo periodo del año anterior debido al aumento de los envíos y la reducción del costo de los insumos. Hindalco registró un EBITDA de 6.096 millones de rupias en el segundo trimestre del ejercicio fiscal de 2024 (frente a 6.109 millones de rupias en el primer trimestre del ejercicio fiscal de 2024), que se mantuvo estable en términos intertrimestrales. El beneficio neto consolidado en el segundo trimestre del ejercicio de 2024 fue de 2.196 millones de rupias, frente a los 2.454 millones del primer trimestre del ejercicio de 2024, lo que supone un descenso intertrimestral del 11 %. La deuda neta consolidada sobre EBITDA se situó en 1,66 veces a 30 de septiembre de 2023 frente a 1,73 veces a 30 de junio de 2023.
Evolución de los segmentos de negocio en el segundo trimestre del ejercicio 2024 (frente al primer trimestre del ejercicio 2024)
Novelis
Las entregas totales de productos laminados planos se situaron en 933.000 toneladas en el segundo trimestre del ejercicio de 2024, frente a 879.000 toneladas en el primero, con un aumento intertrimestral del 6 %, al que contribuyó en gran medida el incremento secuencial del 12 % en las entregas de latas. Los ingresos de Novelis se situaron en 4.100 millones de dólares (frente a 4.100 millones), sin variación intertrimestral, gracias al aumento de los envíos. Novelis comunicó un EBITDA ajustado de 484 millones de dólares (frente a 421 millones), un 15 % más intertrimestral debido al aumento de los envíos y a la mejor utilización de la chatarra. El EBITDA ajustado por tonelada de Novelis, 519 dólares, aumentó un 8 % intertrimestral.
Aluminio (India)
Los ingresos del sector ascendieron a 7.878 millones de rupias en el segundo trimestre del ejercicio de 2024, frente a los 8.064 millones del trimestre anterior. El EBITDA de las actividades auxiliares del aluminio se situó en 2.074 millones de yenes en el segundo trimestre del ejercicio de 2024, frente a 1.935 millones en el primer trimestre del ejercicio de 2024, con un aumento intertrimestral del 7 % impulsado por los menores costes de los insumos. Los márgenes EBITDA de Upstream se situaron en el 26,3 % y siguen siendo uno de los mejores del sector a escala mundial.
En el segundo trimestre, los ingresos del sector descendente ascendieron a 2.629 millones de yenes, frente a los 2.435 millones del trimestre anterior. Las ventas de aluminio descendente se situaron en 94 000 toneladas, frente a 81 000 toneladas en el primer trimestre del ejercicio de 2024, lo que supone un aumento intertrimestral del 15 %. El EBITDA descendente fue de 171 millones de rupias en el segundo trimestre del ejercicio de 2024, frente a 147 millones en el primer trimestre del ejercicio de 2024, lo que supone un incremento intertrimestral del 16 % gracias al aumento de los envíos.
Cobre
Los ingresos del negocio del cobre se situaron en 12.441 millones de rupias, un 8 % más que en el mismo periodo del año anterior, gracias al aumento de los volúmenes de ventas. El EBITDA de la División de Cobre alcanzó un máximo histórico de 653 millones de rupias en el segundo trimestre del ejercicio fiscal de 2024, frente a 531 millones en el primer trimestre del ejercicio de 2024, lo que supone un incremento intertrimestral del 23 %, debido al aumento de los envíos. Las ventas de cobre metal alcanzaron la cifra récord de 134 Kt (frente a 118 Kt). Las ventas de alambrón de cobre de colada continua (CCR) también alcanzaron un máximo histórico de 100 Kt (frente a 98 Kt), con un aumento intertrimestral del 2 %, en línea con la creciente demanda del mercado de productos de valor añadido y la mayor utilización de nuestros laminadores de alambrón.
Actualizaciones y reconocimiento de negocio
- Novelis firma un acuerdo a largo plazo con Ball North America para la fabricación de láminas de aluminio para envases de bebidas
- Novelis firma una prórroga de contrato con Airbus para placas, chapas y pieles de alas aeroespaciales
- Hindalco firma un memorando de acuerdo con Odisha Mining Corporation para el suministro a largo plazo de mineral de bauxita para su refinería de alúmina de 2 millones de toneladas y su central eléctrica de 150 MW en Kansariguda, en el distrito de Rayagada (Odisha). Hindalco invertirá 8.000 millones de rupias en el proyecto en dos fases.
- Por cuarto año consecutivo, Hindalco ha sido seleccionada como la empresa de aluminio más sostenible del mundo en la Evaluación Global de Sostenibilidad Corporativa de S&P de 2023 (fecha de la puntuación): 27 de octubre de 2023)
- Hindalco galardonada con el Premio Mahatma 2023 del PNUD a la Biodiversidad
