Grasim Industries débloque de la valeur

Le conseil d’administration de Grasim Industries Limited (« Grasim » ou « la Société »), lors de la réunion qui a eu lieu aujourd’hui, a approuvé la cession de l’activité Fertiliser Business de la société, Indo Gulf Fertilisers (« IGF »), au moyen d’une vente en baisse à Indorama India Private Ltd (« IIP »), une filiale de Indorama Corporation Pte. Ltd, Singapour (« Indorama Corporation »). La transmission des activités sera faite pour une contrepartie forfaitaire en espèces de 2 649 crores de roupies, qu’IIP devra payer à Grasim. Cette considération est proportionnelle à la force et au potentiel futur de l’activité.

Indo Gulf Fertilisers est engagée dans la fabrication, le commerce et la vente d’urée et d’autres apports agroalimentaires avec l’usine de fabrication d’urée qui produit un 1,2 million de tonnes par an à Jagdishpur dans l’Uttar Pradesh.

La cession de l’activité Fertiliser Business est un exercice de déblocage de valeur considérable pour Grasim. Il permettra à la Société de poursuivre ses opportunités de croissance dans ses activités principales.

En parlant de cette transaction, M. Dilip Gaur, Directeur Général de Grasim Industries Ltd déclare « La cession de l’activité Fertiliser de la part de Grasim est un choix de portefeuille stratégique et débloque de la valeur pour les actionnaires. Elle est conforme à l’orientation stratégique de la Société pour se concentrer davantage sur ses activités principales. Indo Gulf Fertilisers est synonyme de rendement élevé et des normes de durabilité élevées. Pour passer au niveau suivant en taille et en valeur, la société est heureuse d’avoir trouvé en Indorama Corporation, un intervenant d’engrais crédible pour détenir IGF. IGF bénéficiera des synergies et de l’expertise du portefeuille agroalimentaire existant d’Indorama Corporation.”

M. Amit Lohia, vice-président d’Indorama Corporation, a dit, « Nous sommes heureux de cette acquisition, les Shaktiman et les marques Paras seront mieux outillés pour offrir une gamme complète de produits pour nos agriculteurs y compris urée, engrais phosphatés, potasse, produits phytosanitaires pour la préservation du sol, semences et produits pour la protection des cultures. Nous sommes ravis pour cette union et nous croyons qu’il facilitera l’accès et le développement d’apports agroalimentaires de haute qualité pour la communauté agricole. »

L’activité Fertiliser Business est transférée à IIP sur la base d’une vente en baisse, conformément à un arrangement. La contrepartie forfaitaire est assujettie à certains ajustements convenus entre les parties selon l’accord définitif et le Projet. La transaction est assujettie aux approbations législatives et réglementaires nécessaires y compris les approbations du NCLT, des Bourses, du SEBI, de la Commission de la concurrence en Inde (CCI), des actionnaires respectifs ainsi que des prêteurs / créanciers de chacune des sociétés.

Conseillers de Grasim Industries :

Expert certifié indépendant : Mme. Drushti Desai (Associée – Bansi S. Mehta & Co.)

Attestation d’équité indépendante : Kotak Mahindra Capital Company Limited

Conseillers juridiques : Cyril Amarchand Mangaldas

A propos de Grasim Industries Ltd

Grasim Industries Limited, une entreprise phare d’Aditya Birla Group, se classe parmi les meilleures sociétés cotées en Inde. Incorporée en 1947, elle a commencé en tant que fabricant de textiles en Inde. Aujourd'hui, Aditya Birla Group est devenu un acteur de premier plan diversifié avec une présence dirigeante dans de nombreux secteurs. Il s’agit du premier producteur mondial de fibres discontinues de viscose, le plus important acteur des Chlorures Alcalins, de lin et d’isolateurs en Inde. Par le biais de ses filiales UltraTech Cement et Aditya Birla Capital, il est également le premier producteur de ciment en Inde et un acteur de premier plan dans le secteur des services financiers diversifiés. Grasim s'efforce de créer une valeur durable de plus de 24 000 employés, plus de 230 000 actionnaires, la société et les clients. La société a déclaré un chiffre d’affaires net consolidé de plus de 10,9 milliards de dollars américains et un EBITDA de plus de 1,9 milliards de dollars américains dans l’exercice 2020.

A propos d’Indorama Corporation

Indorama Corporation est l’un de principaux holding de produits chimiques en Asie avec ses filiales de fabrication d’engrais, de résines de polyéthylène et polypropylène, de gants médicaux, de fibres et résines en polyester, de fibres filées et en coton. Il est le plus grand producteur d’urée et d’engrais phosphatés en Afrique subsaharienne, le plus grand producteur de polyoléfines de l’Afrique occidentale et le troisième plus important producteur de gants en caoutchouc synthétique au monde. Grâce à IIP, en Inde, il est l’un de principaux producteurs d’engrais phosphatés, commercialisé sous la marque Paras.