13 Februar, 2024
ShareStarke Leistung von Aluminium und Kupfer
Konsolidierter Nettogewinn um 71% gegenüber dem Vorjahr gestiegen
Konsolidiertes EBITDA um 61% gegenüber dem Vorjahr gestiegen
*Gemäß US GAAP
Die Hindalco Industries Limited, das Flaggschiff der Metalle der Aditya Birla Group, meldete im Q3 GJ24 einen konsolidierten Nettogewinn von Rs. 2.331 Crore, eine Steigerung von 71% gegenüber dem Vorjahr, getrieben von einer robusten Leistung in den Segmenten Aluminium und Kupfer. Das Kupfergeschäft erzielte ein Rekord-EBITDA von Rs. 656 Crore im Quartal, ein Anstieg von 20% YoY aufgrund höherer Volumina und robuster Betriebsführung. Novelis verzeichnete im Q3 GJ24 eine Verbesserung des bereinigten EBITDA und des EBITDA pro Tonne um 33% YoY, hauptsächlich aufgrund des günstigen Metallvorteils aus dem Recycling und niedrigerer Betriebskosten. Im indischen Aluminiumsegment betrug das EBITDA des Upstream-Geschäfts im Quartal Rs. 2.443 Crore, ein Anstieg von 54% gegenüber dem Vorjahr aufgrund niedrigerer Eingangskosten und einer weiterhin starken Betriebsleistung. Das Unternehmen verfügt über eine solide Bilanz und Liquidität mit einem konsolidierten Nettoverbindlichkeiten-EBITDA-Verhältnis deutlich unter 2x, was es für organisches Wachstum gut positioniert.
Einzelheiten | Q3 GJ23 | Q2 GJ24 | Q3 GJ24 | 9M GJ23 | 9M GJ24 | |
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Umsatz aus dem Betrieb | 53,151 | 54,169 | 52,808 | 167,345 | 159,968 | |
Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen & Amortisierung (EBITDA) | ||||||
Novelis* | 2,848 | 3,998 | 3,783 | 11,229 | 11,237 | |
Vorgelagertes Aluminium | 1,591 | 2,074 | 2,443 | 6,210 | 6,452 | |
Nachgelagertes Aluminium | 157 | 171 | 103 | 515 | 421 | |
Kupfer | 546 | 653 | 656 | 1,655 | 1,840 | |
Geschäftssegment-EBITDA | 5,142 | 6,896 | 6,985 | 19,609 | 19,950 | |
Gewinn-/(Verlust)-Eliminierung zwischen Segmenten (netto) | 101 | (1) | (47) | 472 | (58) | |
Nicht zuordenbares Einkommen / (Ausgaben) (netto) & GAAP-Anpassungen | (1313) | (799) | (616) | (1,768) | (1,365) | |
EBITDA | 3,930 | 6,096 | 6,322 | 18,313 | 18,527 | |
Finanzkosten | 934 | 1,034 | 944 | 2,660 | 2,970 | |
PBDT | 2,996 | 5,062 | 5,378 | 15,653 | 15,557 | |
Abschreibung & Amortisierung (einschließlich Störungen) | 1,784 | 1,864 | 2,051 | 5,299 | 5,705 | |
Gewinnanteil / (Verlust) nach der Equity-Methode (ohne Steuern) | 2 | - | 1 | 7 | 3 | |
Profit vor den außerordentlichen Posten und Steuern | 1,214 | 3,198 | 3,328 | 10,361 | 9,855 | |
Außerordentliches Einkommen | - | 33 | - | 41 | 21 | |
Gewinn vor Steuern (nach außergewöhnlichen Posten) | 1,214 | 3,231 | 3,328 | 10,402 | 9,876 | |
Steuer | (148) | 1,035 | 997 | 2,716 | 2,895 | |
Gewinn/(Verlust) nach Steuern | 1,362 | 2,196 | 2,331 | 7,686 | 6,981 | |
EPS (Rs./Aktie) | 6.13 | 9.88 | 10.50 | 34.57 | 31.43 | |
*Gemäß US GAAP |
Kommentar zu den Ergebnissen von Herrn Satish Pai, Geschäftsführer von Hindalco Industries: „Wir bleiben trotz herausfordernder Marktbedingungen auf unserem Wachstumskurs und liefern eine starke Leistung, getrieben von einem verbesserten Produktmix und niedrigeren Eingangskosten in unseren Geschäftsbereichen.
Das Kupfergeschäft verzeichnete ein Rekord-EBITDA, das um 20% gegenüber dem Vorjahr stieg, aufgrund eines starken Volumenwachstums und robuster Betriebsabläufe. Das EBITDA des Aluminium-Upstream-Geschäfts stieg um 54% gegenüber dem Vorjahr, unterstützt durch stabile Betriebsabläufe und niedrigere Rohstoffkosten, was uns in der ersten Quartil der globalen Kostenkurve positioniert. Wir investieren weiterhin in vielversprechende Wachstumsbereiche sowohl im Aluminium- als auch im Kupferbereich. Unser Überseegeschäft und weltweit führender Recycling-Experte Novelis zeigte eine Verbesserung des EBITDA und des EBITDA pro Tonne um 33% YoY, getrieben von günstigen Metallvorteilen aus dem Recycling, höheren Preisen und niedrigeren Betriebskosten.
Die robuste Cashgenerierung im Indiengeschäft ermöglicht eine weitere Entschuldung unseres Indiengeschäfts; Hindalco hat im laufenden Jahr langfristige Darlehen in Höhe von Rs. 4.370 Crore vorzeitig zurückgezahlt, trotz eines Szenarios mit hohen Zinssätzen. Auf dem ESG-Front haben wir unsere Energiewende-Initiative, die eine der ersten rund um die Uhr kohlenstofffreien Energieprojekte für unseren Aluminiumschmelzofen in Odisha vorsieht, gestartet und befinden uns auf Kurs, bis zum Q4 CY2024 100 MW hochzufahren.“
Der konsolidierte Umsatz für das dritte Quartal belief sich auf Rs. 52.808 Crore (vs. Rs. 53.151 Crore im Q3 GJ23), ein Rückgang von 1% gegenüber dem Vorjahr. Hindalco meldete ein EBITDA von Rs. 6.322 Crore im Q3 GJ24 (vs. Rs. 3.930 Crore im Q3 GJ23), ein Anstieg von 61% gegenüber dem Vorjahr. Der konsolidierte Nettogewinn im Q3 GJ24 betrug Rs. 2.331 Crore im Vergleich zu Rs. 1.362 Crore im Q3 GJ23, ein Anstieg von 71% gegenüber dem Vorjahr. Das konsolidierte Nettoverbindlichkeiten-EBITDA-Verhältnis betrug zum 31. Dezember 2023 1,43x vs. 1,6x zum 31. Dezember 2022.
Novelis
Die Gesamtversandmengen von Flachwalzprodukten betrugen im Q3 GJ24 910 Kt vs. 908 Kt im Q3 GJ23, unverändert YoY. Der Umsatz von Novelis belief sich auf 3,9 Milliarden US-Dollar (vs. 4,2 Milliarden US-Dollar), -6% YoY, beeinflusst durch niedrigere durchschnittliche Aluminiumpreise. Novelis meldete ein bereinigtes EBITDA von 454 Millionen US-Dollar (vs. 341 Millionen US-Dollar), ein Anstieg von 33% gegenüber dem Vorjahr aufgrund des günstigen Metallnutzens aus dem Recycling, höherer Preise und niedrigerer Betriebskosten. Das adjustierte EBITDA pro Tonne von Novelis betrug 499 US-Dollar, ein Anstieg von 33% gegenüber dem Vorjahr.
Aluminium (Indien)
Der Umsatz aus dem Upstream-Bereich betrug Rs. 7.971 Crore im Q3 GJ24 im Vergleich zu Rs. 8.046 Crore im Q3 GJ23. Das EBITDA des Aluminium-Upstream-Geschäfts belief sich auf Rs. 2.443 Crore im Q3 GJ24, verglichen mit Rs. 1.591 Crore im Q3 GJ23, was einem Anstieg von 54% YoY aufgrund niedrigerer Inputkosten entspricht. Die EBITDA-Margen des Upstream-Geschäfts betrugen 30,7% und bleiben weiterhin eine der besten der globalen Industrie.
Der Umsatz des Downstream-Geschäfts im dritten Quartal betrug Rs. 2.547 Crore vs. Rs. 2.647 Crore im Q3 GJ23. Der Verkauf von Downstream-Aluminium betrug 90 Kt gegenüber 91 Kt im Q3 GJ23, gleichbleibend gegenüber dem Vorjahr. Das EBITDA des Downstream betrug im Q3 GJ24 Rs. 103 Crore gegenüber Rs. 157 Crore im Q3 GJ23, ein Rückgang von 34% gegenüber dem Vorjahr, hauptsächlich aufgrund ungünstiger Produktmischung und niedrigerer Realisierungen.
Kupfer
Der Umsatz aus dem Kupfergeschäft belief sich auf Rs. 11.954 Crore, ein Anstieg von 16% gegenüber dem Vorjahr, bedingt durch höhere Absatzvolumina und Preise. Das EBITDA für das Kupfergeschäft erreichte einen Höchststand von Rs. 656 Crore im Q3 GJ24 im Vergleich zu Rs. 546 Crore im Q3 GJ23, was einem Anstieg von 20% YoY aufgrund höherer Lieferungen und robuster Betriebsführung entspricht. Der Verkauf von Kupfermetall betrug 119 Kt (vs. 109 Kt). Der Verkauf von kontinuierlich gegossenen Kupferstangen (CCR) betrug 93 Kt (vs. 88 Kt), ein Anstieg von 6% gegenüber dem Vorjahr, unterstützt durch die wachsende Marktnachfrage nach Mehrwertprodukten und die zunehmende Nutzung unserer Stabstahlwerke.